Opcje trading długoterminowe

Pozwól sobie na wyobrażenie, że masz silne uczucie, że konkretny zapas ma się poruszać wyżej. Można kupić akcje lub nabyć prawo do zakupu akcji, inaczej zwanej opcją kupna. Zakup połączenia jest podobny do pojęcia leasingu. Podobnie jak dzierżawa, połączenie daje korzyści wynikające z posiadania zapasów, a jednocześnie wymaga mniejszego kapitału niż rzeczywiście kupuje zapas. Podobnie jak dzierżawa ma ustalony termin, połączenie ma ograniczony termin i datę wygaśnięcia. Spójrzmy na przykładową opcję. Microsoft (MSFT) jest na 30, to zajmie 30 000 kupić 1000 akcji akcji. Zamiast kupować akcje, możesz kupić opcję połączenia z MSFT z ceną strajku 30 i wygaśnięciem 1 miesiąca w przyszłości. Na przykład w maju można było kupić 10 MSFT JUN 30 wzywa do 1.00. Transakcja ta umożliwi Ci uczestnictwo w ruchach towarowych, a jednocześnie minimalizuje ryzyko spadku zakupu akcji. Ponieważ każda umowa kontroluje 100 udziałów, kupiłeś prawo do zakupu 1000 akcji pakietu Microsoft za 30 USD na akcję. Cena 1.00 jest podawana w przeliczeniu na akcję. Jako taki koszt wynosi 100 (1,00 x 100 sztuk x 10 kontraktów). Przykład zakupu opcji Handel kartami MSFT 30.00 Kup 10 MSFT JUN 30 Zadzwoń Jeśli towar pozostanie na poziomie lub poniżej 30, zanim upłynie ważność opcji, 1000 oznacza największe straty. Z drugiej strony, jeśli czas wzrasta do 40 po wygaśnięciu, opcje będą obracać około 10 (aktualna cena: 40 - cena strajku: 30). Tak więc 1000 inwestycji będzie warte 10.000 (10 x 100 sztuk x 10 kontraktów). Jeśli cena akcji wzrasta, opcja ta daje dwie możliwości: sprzedaż lub wykonywanie połączenia. Wielu inwestorów decyduje się sprzedawać, ponieważ unika się znacznego nakładów pieniężnych związanych z wykonaniem opcji kupna. W powyższym przykładzie, abyś mógł zapłacić 30 000 (30 x 1000 akcji), aby kupić akcje podczas korzystania z opcji. Przy cenie rynkowej 40, twoje akcje byłyby warte 40 000. Bez prowizji zarobiłbyś 9 000 zysków z 1000 inwestycji (10 000 - 1000). Porównaj to z ofertą opcji: osiągasz ten sam zysk bez wydawania pieniędzy na zakup akcji. Przy stanie na 40, połączenia z 30 czerwca warte będą 10 na kontrakt. Zatem każda umowa opcji miała wartość 1000 (10 x 100 akcji 10 umów). Nie jest to zły zwrotu na 1000 inwestycji Scenariusz opisany powyżej jest doskonałym przykładem dźwigni, jaką zapewniają opcje. Spójrz tylko na procenty. Opcja zwraca procentowo. Chociaż ten scenariusz wygląda strasznie na podstawie procentu, przyglądając się numerom surowym, jego względnie względna. Jeśli spadnie czas, połączenia mogą stracić wartość bezwzględną, ale Twoja strata jest ograniczona do początkowej inwestycji, w tym przypadku 1000. Natomiast akcjonariusz utrzymuje znacznie większe straty dolara w wysokości 10.000. Porównując ograniczone minusy i nieograniczony potencjał zwrotny opcji kupna, łatwo zrozumieć, dlaczego są tak atrakcyjną inwestycją dla upartych inwestorów. Sprawdź nas, co oferujemy Ryzyko związane z bezpieczeństwem aplikacji Nie znaleziono tego, czego potrzebujesz Powiedz nam. Produkty maklerskie: nie FDIC ubezpieczyciele Brak gwarancji bankowej middot mogą stracić wartość optionsXpress, Inc. nie wydaje żadnych zaleceń inwestycyjnych ani nie dostarcza porad finansowych, podatkowych ani prawnych. Treści i narzędzia są dostępne wyłącznie w celach edukacyjnych i informacyjnych. Wszelkie wyświetlane symbole akcji, opcji lub futures są jedynie ilustracyjne i nie mają na celu przedstawienia zalecenia zakupu lub sprzedaży określonego zabezpieczenia. Produkty i usługi przeznaczone dla klientów w Stanach Zjednoczonych i mogą nie być dostępne lub oferowane w innych jurysdykcjach. Online Trading ma własne ryzyko. Czas reakcji systemu i czas dostępu, który może się różnić w zależności od warunków rynkowych, wydajności systemu, objętości i innych czynników. Opcje i futures są ryzykowne i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Proszę przeczytać Charakterystykę i Ryzyko Standardowych Wariantów oraz Oświadczenie o Ujawnieniu Ryzyka dla kontraktów terminowych i opcji na naszej stronie internetowej przed złożeniem wniosku o podanie konta również przez telefon 888.280.8020 lub 312.629.5455. Inwestor powinien zrozumieć te i dodatkowe ryzyko przed transakcją. Wiele strategii opcji na nogę będzie obejmować wiele prowizji. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. i Charles Schwab Bank są oddzielnymi, ale zrzeszonymi firmami i filiami firmy Charles Schwab Corporation. Produkty brokerskie oferowane są przez Charles Schwab amp Co. Inc. (Członek SIPC) (Schwab) i optionsXpress, Inc. (Członek SIPC) (optionsXpress). Depozyt i pożyczanie produktów i usług oferowane są przez Charlesa Schwaba Bank, członka FDIC oraz pożyczkodawcę na pożyczkę (Equal Housing Lender - Schwab Bank). skopiuj 2017 opcjeXpress, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Członek SIPC Przykładowy wariant kupna Przykładowy wariant transakcji kupna: opcje call call są dużo bardziej opłacalne, niż tylko transakcje z akcjami i są o wiele łatwiejsze niż większość ludzi myślą, więc spójrzmy na prosty przykład handlu opcjami kupna. Przykład obrotu kupnem: Przypuśćmy, że YHOO ma 40 lat i uważasz, że w ciągu najbliższych kilku tygodni jego cena wzrośnie do 50. Jednym ze sposobów skorzystania z tego oczekiwania jest zakup 100 akcji YHOO na 40 i sprzedaż w ciągu kilku tygodni, gdy idzie do 50. To dziś kosztowało 4 000, a sprzedając 100 sztuk akcji po kilku tygodniach otrzymują 5000 za 1000 zysków i 25 zwrotu. Choć 25-ty zwrot to fantastyczny zwrot z dowolnego handlu, czytaj dalej i dowiedz się, w jaki sposób opcje kupna na koncie YHOO mogą przynieść 400-krotną rentowność na podobnej inwestycji Jak wykupić 4000 na 20 000: W przypadku transakcji z opcją kupna, nadzwyczajne zwroty są możliwe, gdy wiesz, że cena akcji szybko się poruszy w krótkim okresie czasu. (Na przykład patrz 100K Challenge) Pozwala rozpocząć obrót jednym kontem opcji na 100 udziałów Yahoo (YHOO) z strajkiem 40, który wygasa w ciągu dwóch miesięcy. Aby ułatwić zrozumienie, przyjmijmy, że opcja ta została wyceniona na poziomie 2,00 na akcję, co kosztowałoby 200 PLN na kontrakt, ponieważ każda opcja opcji obejmuje 100 udziałów. Więc kiedy widzisz cenę opcji to 2,00, musisz pomyśleć 200 na kontrakt. Objęcie lub kupowanie jednej opcji kupna na YHOO daje teraz prawo, ale nie obowiązek zakupu 100 sztuk akcji YHOO na poziomie 40 na akcję w dowolnym czasie od teraz do trzeciego piątku w miesiącu wygaśnięcia. Kiedy YHOO idzie do 50, nasza oferta kupna YHOO w cenie strajku 40 będzie wyceniona co najmniej 10 lub 1000 na kontrakt. Dlaczego pytasz 10, ponieważ masz prawo kupić udziały w wieku 40 lat, gdy wszyscy inni na świecie muszą zapłacić cenę rynkową w wysokości 50, więc prawo musi być warte 10. Opcja ta jest in-the-money 10 lub ma wewnętrzną wartość 10. Wykres wypłaty opcji wykupu połączeń Więc podczas transakcji z YHOO 40 zapłaciliśmy 200 PLN za umowę i sprzedaliśmy ją w wysokości 1000 za 800 zysków z 200 inwestycji - co oznacza zwrot 400. W przykładzie zakupu 100 udziałów YHOO mieliśmy 4000 do wydania, więc co by się stało, gdybyśmy wydali 4000 na zakup więcej niż jednej opcji kupna YHOO zamiast kupowania 100 akcji akcji YHOO Możemy kupić 20 kontraktów ( 4 000 0002020 kontraktów na opcje kupna), sprzedalibyśmy je za 20 000 za 16 000 zysków. Porada dotyczĘ ... ca wyś wietlania opcji kupna: w USA najbardziej kontrakty na indeksy akcji i indeksu wygasajĘ ... w 3 piĘ ... tkĘ ... miesiĘ ... ca, ale zaczyna się zmieniać, gdyż giełdy zezwalajĘ ... na opcje, które wygaś nię ty co tydzień najpopularniejszych indeksów i indeksów. Wskazówka dotycząca obrotu ofertą połączeń: pamiętaj też, że w większości amerykańskich opcji połączeń są znane opcje amerykańskiego stylu. Oznacza to, że można je wykonywać w dowolnym momencie przed datą ważności. W przeciwieństwie do tego, opcje połączeń w stylu europejskim pozwalają jedynie na korzystanie z opcji połączenia w dacie wygaśnięcia. Wywołanie opcji kupna i sprzedaży opcji: Wreszcie, z poniższego wykresu wynika, że ​​główną zaletą opcji kupna jest możliwość osiągnięcia potencjalnego zysku nieograniczony Jeśli akcje wzrosną do 1000 na akcję to te opcje call YHOO 40 będą w pieniądzu 960 To kontrastuje z opcją put w większości, że cena akcji może spaść wynosi 0. Tak więc najbardziej, że opcja put może w pieniądzu jest wartość ceny strajku. Co się stanie z warunkami połączeń, jeśli YHOO nie osiągnie 50, a tylko 45. Jeśli cena YHOO wzrośnie powyżej 40 w dacie wygaśnięcia, to znaczy 45, to opcje połączeń są wciąż w gotówce przez 5 a ty może skorzystać z opcji i kupić 100 udziałów YHOO na 40 i natychmiast sprzedać je po cenie rynkowej 45 za 3 zyski na akcję. Oczywiście, nie musisz go sprzedawać natychmiast - jeśli chcesz posiadać udziały YHOO, to nie musisz ich sprzedawać. Ponieważ wszystkie umowy opcji obejmują 100 udziałów, Twój prawdziwy zysk na tej jednej opcji kontraktu faktycznie wynosi 300 (5 x 100 akcji - 200 kosztów). Nadal nie za szorstki, co eh Co się stanie z warunkami połączeń, jeśli YHOO nie idzie do 50 i po prostu pozostaje na 40. Teraz, jeśli YHOO pozostanie zasadniczo taki sam i trwa około 40 lat przez następne kilka tygodni, wtedy opcja będzie na bieżąco - pieniędzy i ostatecznie wygaśnie bezwartościowy. Jeśli YHOO pozostanie na poziomie 40, to 40-cio opcja jest bezwartościowa, ponieważ nikt nie zapłaciłby żadnej ceny za opcję, jeśli mógłbyś kupić akcje YHOO na 40 na otwartym rynku. W tym przypadku utracisz tylko 200, które zapłaciłeś za jedną opcję. Co się stanie z warunkami połączeń, jeśli YHOO nie osiągnie 50 i spadnie do 35. Z drugiej strony, jeśli cena rynkowa YHOO wynosi 35, to nie masz powodu, aby skorzystać z opcji kupna i kupić 100 udziałów na 40 akcji za natychmiastową stratę na jedną akcję. Te, gdzie opcja call jest przydatna, ponieważ nie masz obowiązku zakupu tych akcji po tej cenie - po prostu nic nie robisz, i niech opcja wygasa bez wartości. Kiedy to nastąpi, Twoje opcje są uważane za niedrogie, a stracone zostało 200, które zapłaciłeś za opcję połączenia. Ważna wskazówka - zauważyć, że niezależnie od tego, jak daleko cena spada, nie można stracić więcej niż koszt inwestycji początkowej. Dlatego linia w diagramie wypłaty opcji oprocentowania powyżej jest płaska, jeśli cena zamknięcia jest równa lub niższa od ceny strajku. Należy również pamiętać, że opcje połączeń, które mają wygaść w ciągu 1 roku lub dłużej w przyszłości, nazywane są LEAP i mogą być bardziej efektywnym kosztowo sposobem inwestowania w swoje ulubione zapasy. Zawsze pamiętaj, że aby kupić tę opcją YHOO 40 października, musisz mieć kogoś, kto chce sprzedać tę opcję. Ludzie kupują zapasy i opcje kupna, wierząc, że ich cena rynkowa wzrośnie, a sprzedający wierzą (równie mocno), że cena spadnie. Jeden z was ma rację, a drugi się myli. Możesz być nabywcą lub sprzedawcą opcji kupna. Sprzedający otrzyma premię w formie pierwotnej opcji, którą nabywca zapłacił (2 na akcję lub 200 za kontrakt w naszym przykładzie), zarabiając odszkodowanie za sprzedaż prawa do zaoferowania zapasowi od niego, jeśli cena akcji się zamyka powyżej ceny strajku. Wrócimy nieco do tego tematu. Drugą rzeczą, na którą musisz pamiętać, jest to, że opcja kupna daje prawo do zakupu akcji po określonej cenie w określonym terminie, a opcja put daje prawo do sprzedaży akcji o określonej cenie w określonym terminie. Można łatwo zauważyć różnicę, myśląc, że opcja call pozwala na odstąpienie od zapasów akcji od kogoś, a opcja put pozwala umieścić akcje (sprzedać ją) komuś. Oto najważniejsze 10 opcji, które należy zrozumieć przed dokonaniem pierwszego prawdziwego handlu: Strategia Long Call Strategy Long call lub kupowanie opcji call jest tak proste, jak strategia handlu kontami, ponieważ jest tylko jedna transakcja. Jest to wspaniała strategia dla początkujących, na której można się zacząć i jest powszechnie używana przez doświadczonych przedsiębiorców. Pozwala to na generowanie potencjalnie nieograniczonych zysków poprzez siłę dźwigni, jednocześnie ograniczając potencjalne straty w tym samym czasie. Jest to bardzo zalecane, jeśli spodziewasz się znacznego wzrostu cen dowolnego składnika majątku, który zawierałby umowy na akcje opcji, chociaż ma również inne cele. Kluczowe punkty Bully Strategia Odpowiednie dla początkujących Jedna transakcja (kupno połączeń) li Naliczanie netto (z góry związanego z kosztem) Znane również jako opcje kupna połączeń Niski poziom obrotu wymagany Sekcja Spis treści Szybkie linki Zalecane opcje Brokerzy Przeczytaj recenzję Wizyta brokera Czytaj recenzję Wizyta brokera Czytaj recenzję Wizyta brokera Przeczytaj recenzję Wizyta Broker Czytaj recenzję Wizyta Broker Kiedy używać długiego połączenia Głównym zastosowaniem długiego połączenia jest to, że Twoje perspektywy są uparte, co oznacza, że ​​oczekujesz, że bezpieczeństwo wzrośnie. Najlepiej jest, gdy oczekujesz, że bezpieczeństwo w znacznym stopniu wzrosną w stosunkowo krótkim czasie. Chociaż nadal istnieją zalety korzystania z niej, jeśli uważasz, że bezpieczeństwo będzie rosło wolniej w czasie. Musisz tylko pamiętać o skutkach rozkładu czasu, ponieważ wartość czasu będzie obniżana z czasem. Ogólnie mówiąc, za każdym razem, gdy masz uparty pogląd na bezpieczeństwo, które można rozważyć przy użyciu długiego połączenia. Są jednak prawdopodobnie lepsze alternatywy, jeśli przewidujesz, że cena zabezpieczenia wzrośnie nieco. Dlaczego warto używać długiej rozmowy Jest to dobra strategia użycia z wielu powodów. Z jednej strony jest to bardzo proste, więc obliczenia są dosyć proste. Zasadniczo jest to alternatywa dla zakupu składnika aktywów, któremu oczekuje się wzrostu wartości, ale ze względu na siłę dźwigni, jaką opcje umożliwiają uzyskanie większego zwrotu z inwestycji. Ryzyko spadku jest niższe niż inwestowanie bezpośrednio w składnik aktywów, ponieważ większość, którą można stracić to koszt połączeń, które kupujesz. Niezależnie od tego, ile jest to prawda, podstawowe zabezpieczenie spada. Jest również elastyczny, ponieważ można skutecznie dobrać ryzyko, aby wynagrodzić stosunek handlu, wybierając cenę strajku kontraktów opcji, które kupujesz. Jak korzystać z długiego połączenia Jak wspomniano, jest to niewiarygodnie prosta strategia. Jedyna transakcja dotyczy używania kupna do otwarcia zamówienia zakupu połączeń na zabezpieczenie, które Twoim zdaniem będzie rosnąć w cenie. Można kupić amerykańskie lub europejskie style, w zależności od tego, czy chcesz mieć elastyczność w stanie ćwiczyć w dowolnym momencie, czy nie. Ta elastyczność przychodzi jednak kosztem, ponieważ kontrakty w amerykańskim stylu są zwykle droższe niż europejski odpowiednik w stylu. Istnieją inne konkretne decyzje, które trzeba zrobić, jaka będzie data wygaśnięcia i jaka jest cena za strajk to dwa przykłady. Jeśli spodziewasz się, że podstawowe zabezpieczenie szybko wzrośnie, kupno kontraktów z krótkim czasem do wygaśnięcia ma sens. Jeśli uważasz, że podstawowe zabezpieczenie potrwa dłużej, to musisz kupić długoterminowe umowy. Długoterminowe umowy zazwyczaj będą kosztować trochę więcej, ponieważ będą miały więcej premii za czas związany z nimi. Jaka cena strajku do użycia ma nieco większe znaczenie, chociaż generalnie zalecamy, aby początkujący handlowcy po prostu kupili kontrakty, które są w gotówce lub bardzo blisko pieniędzy. W przypadku bardziej doświadczonych przedsiębiorców warto porównać wartości delta opcji z różnymi cenami strajku i określić, która cena strajku powinna zostać wykorzystana na podstawie zwrotów, które chcesz zrobić i dokładnie tego, czego oczekujesz, aby wydarzyć się z ceną podstawowe zabezpieczenia. Na przykład, jeśli spodziewałeś się gwałtownego wzrostu ceny, tańsze kupowanie poza umową pieniężną może umożliwić maksymalizację zwrotów. Jeśli spodziewano się umiarkowanego wzrostu cen, wtedy lepszym wyborem może być zakup kontraktów na pieniądze o wyższej wartości delta. Nie ma w szczególności właściwego lub złego podejścia do podejmowania tej decyzji, co ostatecznie sprowadza się do własnych oczekiwań i oczekuje się osiągnięcia z handlu. Jak długie zyski z rozmów Odpowiednie zabezpieczenie podstawowe wystarczy po prostu wzrosnąć w cenie. Mówiąc ogólnie, im większa jest podwyższona cena, tym większa będzie zyskała ta strategia. Istnieją dwa sposoby, dzięki którym można osiągnąć jakikolwiek zysk osiągnięty przez tę strategię: albo poprzez sprzedaż połączeń, gdy wzrosły w górę, albo korzystając z nich, aby kupić zabezpieczenie bazowe po cenie wykonania, a następnie sprzedać je na obecnym rynku cena. Sprzedaż połączeń jest bardziej powszechnym wyborem dla większości podmiotów gospodarczych, ale sytuacje, w których kupowanie podstawowych zabezpieczeń jest lepszym rozwiązaniem. Maksymalna utrata tej strategii jest ograniczona do kwoty obciążenia netto, którą musisz zapłacić podczas jej wdrażania. Najgorszym scenariuszem jest to, że zakupione kontrakty wygasają bezwartościowo, gdy zabezpieczenie bazowe nie przesuwa się powyżej ceny strajku. Może też stracić pieniądze, jeśli podstawowe zabezpieczenie rośnie w cenie, ale nie na tyle, aby pokryć koszty umów i skutki rozkładu. Zalety i wady Wady Istnieją liczne zalety tej strategii, a nie za dużo wady. Prawdopodobnie największą zaletą jest fakt, że możliwe jest, że przyniesie zyski z zabezpieczenia bazowego, podnosząc cenę, a jednocześnie ograniczając straty. Wrodzona dźwignia oferowana przez połączenia oznacza również, że może zarobić zyski porównywalne z rzeczywistym posiadaniem zabezpieczenia bazowego, ale bez konieczności inwestowania jak największej ilości kapitału. To sprawia, że ​​jest to idealna strategia dla handlowców, którzy nie mają ogromnych pieniędzy na handel. Alternatywnie, jeśli masz mnóstwo kapitału do inwestowania, możesz potencjalnie zarobić znacznie większe zwroty, niż można by zainwestować taką samą kwotę bezpośrednio w podstawowe zabezpieczenie. Prostota jest również dużą zaletą, szczególnie dla początkujących. Jej łatwiejsze do wyliczenia potencjalne zyski niż w przypadku bardziej złożonych strategii, a mniej transakcji oznacza płacenie prowizji. Nie ma też wymaganego marginesu i wiesz dokładnie, co robi twoja maksymalna strata na początku. Łatwo jest też tworzyć kolejne transakcje i przekształcić strategię w alternatywną, jeśli zmiany perspektywy. Główną wadą jest to, że nie ma ochrony przed spadającymi cenami. Prowadzisz ryzyko utraty wszystkiego, co zainwestował w strategię, jeśli odebrane połączenia wyczerpałyby pieniądze. Jesteś także narażony na skutki rozkładu czasu, ponieważ zewnętrzna wartość połączeń jest negatywnie dotknięta, jak upływa czas. Poniżej przedstawiono przykład strategii długoterminowej, pokazujący sposób jej wykorzystania oraz kilka potencjalnych wyników w chwili wygaśnięcia. Należy pamiętać, że ten przykład ma wyłącznie charakter ogólny, w jaki sposób może on działać i nie musi używać dokładnych cen. Dla celów tego przykładu zignorowaliśmy koszty prowizji, akcje spółki X są notowane na poziomie 50 i spodziewają się, że wzrosną. Po wpłaceniu pieniędzy na akcje firmy X (cena strajku 50) kupujesz wartość 2. Kupujesz 1 umowę kupna (jedna umowa obejmuje 100 opcji) na inwestycję w wysokości 200. Jeśli czas X firmy zwiększy się do 52 przez wygaśnięcie Twoi kontrakty będą warte w przybliżeniu za to, za co płaciliście, a nawet wygaśnie na czas handlu. Mogłeś je wykorzystać, aby kupić 100 udziałów po 50, a albo je sprzedać albo z zyskiem, albo przytrzymaj je, jeśli czujesz, że wzrosną w cenie. Alternatywnie można było sprzedać umowy tuż przed wygaśnięciem. Jeśli czas realizacji akcji firmy X wzrośnie do 55 lat, wygaśnięcie kontraktu. Twoje kontrakty wynoszą ok. 500, a biorąc pod uwagę początkową inwestycję 200, zarobisz około 300. Możesz je wykorzystać lub sprzedać przed upływem terminu ważności . Jeśli firma X straciła lub nie wzrosła w wyniku wygaśnięcia umów, Twoje kontrakty wygasną bez wartości, a stracisz początkową inwestycję. Pamiętaj, nie musisz trzymać wszystkich opcji aż do wygaśnięcia. Ich cena wzrośnie, gdy cena akcji firmy X wzrośnie, dzięki czemu można je sprzedać dla zysku w dowolnym momencie, jeśli zdecydujesz się. Podobnie, jeśli cena akcji spółki w firmie X spadnie lub pozostanie stabilna, możesz je sprzedać, aby odzyskać pozostałą wartość zewnętrzną i zmniejszyć potencjalne straty. Zyski, straty przy stratach Obliczenia na wypadek zerwania Maksymalne zysk jest nieograniczony. Zysk uzyskuje się, gdy Cena Instrumentu Zabezpieczenia Bazowego (Opcja Strike Price of Option) Zysk na opcją jest kosztem zabezpieczenia (Cena Strike Opcji) Maksymalna strata jest ograniczona Maksymalna strata ma miejsce, gdy Cena Instrumentu Zabezpieczenia Bazowego lt lub Strike Price Maximum strata na opcjonalną opcję jest opcją Cena punktu opłacenia Opcja równa jest, gdy cena zabezpieczenia (Cena ostrzeżeń kosztowych opcji) Jest to prosta strategia, która jest idealna do użytku, gdy oczekują Państwo znacznego i szybkiego wzrostu cen. Jego bardzo proste i dobrze nadaje się dla początkujących to świetny sposób na rozpoczęcie handlu opcjami. Potencjalne zyski są teoretycznie nieograniczone, a jednak potencjalne straty są ograniczone do pieniędzy zainwestowanych w rozmowy przy zawieraniu transakcji. Zwalczanie długotrwałych połączeń Gdy Twoja wiedza na temat rozmieszczania i rozmów rośnie, warto rozważyć strategie handlowe, które można wykorzystać zarabiać na rynku opcji. Jedna z nich kupuje opcje kupna, a następnie sprzedaje lub wykorzystuje do zarobienia zysku. Objęcie rozmowy jest aktem sprzedaży połączeń do kogoś na rynku w zamian za premię z opcją. Kupując połączenie, będziesz płacić premię opcyjną w zamian za prawo (ale nie obowiązek) do zakupu akcji po ustalonej cenie w określonym terminie ważności. (Jeśli chcesz porozmawiać z podstawami handlu opcjami, przeczytaj samouczek podstawowych opcji). Rozmowa z handlowcami: czy to moje wezwanie Popularne nieporozumienie, że ponad 90 z wszystkich opcji straci na znaczeniu strach przed wieloma inwestorami. Uważają, że ta nieprawidłowa statystyka, a następnie stwierdzić, że jeśli kupują opcje, stracą pieniądze na 90 lat. To jest całkowicie fałszywe. W rzeczywistości, według CBOE. około 30 opcji wygasa bez wartości, podczas gdy 10 jest wykonywane, a pozostałe 60 są sprzedawane lub zamykane, tworząc pozycję wyrównawczą. W tym artykule skupia się technika kupowania połączeń, a następnie ich sprzedaży lub wykonywania ich dla zysku. Nie będziemy rozważyć sprzedaży połączeń, a następnie kupowania ich z tańszą ceną - nazywa się to nagraniem i jest bardziej zaawansowanym tematem. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj Naked Call Writing lub Ograniczenie lub Go Naked, to jest pytanie.). W tym artykule termin zawarcia transakcji oznacza najpierw kupno połączenia, a następnie zamknięcie tej pozycji później - taka strategia nazywa się długo na rozmowę. (Aby dowiedzieć się więcej o tym, jak zarabiać na długim wyjeździe, zobacz ceny pogrążone w kupie) Idea bazowa Podstawowym powodem zakupu połączeń jest to, że jesteś uparty w akcjach. Dlaczego nie można po prostu kupić akcje i nie martwić się o opcje Po tym wszystkim, zapasy nie wygaśnie - można trzymać się zapasów na zawsze - podczas gdy opcje nie. Dlaczego warto rozważyć inwestycję, która ma termin ważności? Powód jest prosty: dźwignia. Rozważmy następujący przykład: transakcje czasowe XYZ na 50. Zadzwoń do XYZ 50, który wygasa w miesiącu na 3. Czy chcesz kupić 100 udziałów w XYZ za 5000 lub kupić jedną opcję kupna na 300 (3 x 100 akcji)? Warto rozważyć, że wypłaty zależą od cen zamknięcia miesiąca od dzisiaj. (Przykład dotyczy opcji miesięcznej, ale można mieć opcje, które trwają przez różne okresy czasu. LEAPS na przykład wygaśnie dłużej niż rok). Pozwala spojrzeć na ilustrację graficzną do wyboru: jak możesz Z wykresu wynika, że ​​wypłaty za poszczególne inwestycje są różne. Przy zakupie zapasów wymagana będzie inwestycja w wysokości 5.000, możesz opcjonalnie kontrolować taką samą liczbę akcji za jedyne 300. Warto zauważyć, że punkt na rentowności na giełdzie wynosi 50 na akcję, nawet w handlu opcjami wynosi 53 na akcję (ignorując wszystkie prowizje). Najważniejsze jest to, że chociaż oba inwestycje mają nieograniczony wzrost w ciągu najbliższego miesiąca, straty opcji są ograniczone na poziomie 300, podczas gdy potencjalne straty na akcjach mogą wynieść do 5000. Pamiętaj, że kupno opcji kupna daje prawo, ale nie obowiązek zakupu akcji, więc twoje maksymalne straty to opłacone składki. Zamykanie stanowiska Możesz zamknąć swoje stanowisko, sprzedając połączenie z powrotem na rynek lub wykonując połączenia, w takim przypadku musisz dostarczyć gotówkę osobie, która sprzedała Ci połączenie. Powiedzmy, że w naszym przykładzie czas wynosił 55 lat. Możesz zadzwonić na około 500 (5 x 100 akcji), co daje zysk netto w wysokości 200 (500 minus 300 premii). Alternatywnie można było skorzystać z połączeń, w takim przypadku trzeba było zapłacić 5000 (50 x 100 sztuk), a osoba, która sprzedała Ci połączenie, dostarczy akcje. Z takim podejściem twój zysk również wynosiłby 200 (5 500 - 5000 - 300 200). Zauważ, że wypłaty z wykonywania lub sprzedaży połączenia są identyczne: po 200. Konkluzje Połączenia z transakcjami mogą być świetnym sposobem na zwiększenie ekspozycji na pewną ilość akcji bez konieczności wyczerpania wielu środków. Ponieważ opcje pozwalają kontrolować dużą ilość akcji ze stosunkowo niewielkim kapitałem, są one szeroko wykorzystywane przez fundusze inwestycyjne i dużych inwestorów. Jak widać, transakcje kupna mogą być skutecznie wykorzystywane w celu zwiększenia rentowności portfela zapasów. Wstępna oferta aktywów upadłego przedsiębiorstwa od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankructwo. Z puli oferentów. Artykuł 50 jest klauzulą ​​traktatu UE, w której przedstawiono kroki, jakie musi podjąć państwo członkowskie opuszczające Unię Europejską. Brytania. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego.